L'architecte Ragnar Östberg avait initialement prévu de peindre les murs en brique en bleu, mais il a été tellement impressionné par la beauté de la brique rouge exposée qu'il les a laissés non peints. Le nom Salle Bleue était déjà établi, il est donc resté malgré le changement de couleur.

Chaque 10 décembre (anniversaire de la mort d'Alfred Nobel), environ 1 300 invités assistent au Banquet Nobel dans la Salle Bleue après la cérémonie de remise des prix. Un dîner de 7 plats est servi par 200 employés, suivi d'un bal dans la Salle Dorée.